Lol!!!
C’est tellement bon! Je suis crampé 
financial report et MD&A sur sedar.
pas de surprise au Q3!
$7.8M - 13% revenue growth sur le Q2 2019
$1.3M - 17.4% gross margin
$750K - Net loss
$8.6M USD - prêts qui sont dûs December 2020…
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Question aux actionnaires, avez-vous essayez le produit et celui de la compétition? Moi c’est ce qui m’a freiné.
@djudes Nous considérons bouger l’hébergement de Espace MicroCaps vers Namesilo afin de tester le produit.
Peux-tu partager ton expérience? Qu’est-ce qui t’as freiné?
Communiqué de presse: NameSilo Technologies Corp. Announces 2019 Q3 Results
Pour ma part, je suis agréablement surpris par la croissance des revenus ainsi que l’augmentation des marges brutes.
En tenant compte de la dette et du fait que l’entité publique détient 81,5% de Namesilo, j’estime que le titre se transige à un ratio EV/Sales de 1,8x pour 2019. Avec une forte croissance et l’ajout de services complémentaires à fortes marges au cours des prochains mois, je crois que Namesilo deviendra un candidat de choix pour un acquéreur potentiel.
Le fait que la dette n’ait pas été refinancée avec de meilleurs conditions à long terme me laisse croire que le management considère vendre Namesilo d’ici la fin de 2020 (échéance du prêt en décembre 2020). Si c’était le cas, je pense qu’un prix de 0,60$ à 0,80$ par action serait le minimum acceptable.
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J’ai un domaine avec eux depuis 6 mois. Le service s’adresse surtout aux grands acheteurs de domaines, pas de simples utilisateurs comme moi. L’interface est médiocre, l’expérience est décousue, mais les prix sont imbattables.
Selon ce que le consommateur cherche, NameSilo est soit une option ordinaire ou la meilleure option.
Comme AKR, URL est une entreprise tech engineer-led plutôt que product-led. Ça va leur nuire à long terme, mais à court terme ce sont de bons investissements.
Si tôt que ça? Est-ce qu’à ta connaissance, le management aurait discuté d’une vente possible en 2020? Je serais assez déçu de voir l’entreprise se faire acheter surtout dans le bas de la fourchette de prix mentionnée.
Concernant le refinancement et suite à des discussions avec le management, il semblerait que les banques accrochent sur le fait qu’ils ne sont propriétaires que depuis peu de temps et aussi le fait que c’est une compagnie américaine qui a été changé en compagnie canadienne. Le management a aussi mentionné que les banques ne bougent pas toujours à la vitesse grand V quand il est question de financement.
Contrairement à ce qu’indique les états financiers, il y aurait des bitcoins de vendus mais comme l’argent n’est toujours pas sortie du compte, ils ont dû les comptabiliser en tant que Bitcoin. Il y aurait aussi d’autres investissements qui sont/seront vendus à mesure que les prix reflètent mieux la valeur des entreprises (selon le management). Ils ont dit avoir d’autres idées en tête et être confiant que quelque chose sera mis en place dans un avenir rapproché.
Il me semble que les commentaires de Kristaps Ronka ne semble pas indiquer une vente en 2020 alors qu’il parle d’ajout de services auxiliaires jusqu’au Q2 2020 et d’opportunités de croissance au niveau SEO et autre. Cela dit, ce ne serait peut-être pas une mauvaise idée que de profiter du momentum et vendre à de hauts multiples le potentiel de tous les services auxiliaires et de croissance sans pour autant avoir le risque d’exécution.
Kristaps Ronka, NameSilo LLC CEO comments: “Our team continues the phased launch of our new website and is working on adding new services. We are now also galvanizing our SEO strategy that has been neglected thus far. We see a significant opportunity for NameSilo’s continued organic growth and expect the impact of this effort will begin to materialize in 2 months and accelerate over time. Our website builder product will be pushed out in the next two weeks. We will also launch our site import tool by the end of Q4 and will be targeting customers that have been overpaying with our competitors. Our focus is to continue to provide services better and cheaper than any of our competitors. The internet services space has become commoditized and the long-standing tradition of fooling users with bait and switch schemes and overcharging for products is coming to an end. We are excited to be a leader in this positive change.”
Mr. Ronka continues: "To our domainers - we are working on a new domain brokerage platform called “NameLot”. We are very excited about this amazing new tool that will serve our large domainer customer base to buy and sell domains with ease and efficiency. Expect to hear more about this in Q2"
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À la conférence SmallCap Discoveries en octobre dernier, Paul a mentionné qu’au bon prix il pourrait être vendeur en 2020. Il y a beaucoup de consolidation dans l’industrie donc de façon générale, le scénario me parait plausible aussi.
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J’ai parlé à Paul Andreola (CEO) hier. Voici mes notes:
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Au cours du dernier trimestre, l’entreprise a réussi à couper certains coûts qui étaient inclus dans les coûts des marchandises vendues (’‘COGS’’), ce qui a mené à la hausse de la marge brute. Un autre facteur est aussi la croissance de certains services auxiliaires à fortes marges.
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Selon Paul, cette amélioration de marge brute est soutenable au cours des prochains trimestres, et il pourrait même y avoir place à davantage d’améliorations.
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Les frais de consultation de 150,000$ au cours du trimestre étaient principalement aux niveaux légal et comptabilité. L’entreprise a engagé des experts afin de bien évaluer sa situation au niveau des impôts, étant donné que la compagnie publique est située au Canada mais que la filiale opérante est aux États-Unis. Ces dépenses ne sont pas récurrentes.
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NameSilo est sur le point de lancer un outil qui facilitera le transfert de sites web pour des clients qui sont chez des compétiteurs à prix élevé (comme GoDaddy, par exemple). Regardez le vidéo ci-bas pour un exemple. Selon Paul, Namesilo sera le seul registraire de noms de domaine à avoir un outil de la sorte et ça pourrait être un ‘‘game changer’’ dans l’industrie.
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La vente de services auxiliaires est très peu poussée pour l’instant. Bientôt, certaines options commenceront à être offertes lorsque les clients passent au paiement de leur nom de domaine. Ceci devrait certainement favoriser l’adoption.
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Paul s’attend à ce que la croissance demeure très solide en 2020. Les services auxiliaires viendront s’ajouter à la croissance des noms de domaines, ce qui pourrait permettre à l’entreprise de générer au-delà de 50% de croissance des revenus par rapport à 2019. (Ceci n’est pas une projection officielle (’‘guidance’’) de l’entreprise. À prendre avec un grain de sel.)
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L’entreprise travaille toujours sur un refinancement de la dette. Pour l’instant, il y a deux facteurs de risque que les banques n’aiment pas: 1) le fait que l’entreprise est au Canada mais que sa filiale opérante est aux États-Unis, et 2) le fait que l’entreprise accepte les paiements en Bitcoin, ce qui requiert plus de vérifications au niveau du blanchiment d’argent. Cela dit, les chances demeurent élevées que l’entreprise puisse obtenir de meilleurs termes pour sa dette.
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Merci du compte rendu Mathieu! Avez vous effleuré le sujet d’un possible takeover ? Est-ce que Paul serait vendeur ?
J’ai tenté d’aborder le sujet un peu, mais il ne voulait pas trop s’avancer. J’ai l’impression que des discussions sont en cours, ce qui serait logique étant donné la consolidation récente dans l’industrie. Cela dit, je n’ai aucune idée si c’est exploratoire ou sérieux à ce stade-ci.
Par contre, Paul semblait très excité par rapport au nouvel outil de transfert de site web et il a mentionné qu’il aimerait lancer ce produit et voir son potentiel de croissance avant de considérer vendre l’entreprise.
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Namesilo sera le seul registraire de noms de domaine à avoir un outil de la sorte et ça pourrait être un ‘‘game changer’’ dans l’industrie.
Gros risque technique, à voir si ce sera si en demande que ça. Ce qui fait la force de NameSilo, c’est les bas prix. Le nombre de domaines par compte est très élevé. Il faudrait savoir comment comment ces domaines sont utilisés, et si une stratégie similaire d’hébergement peu dispendieux rejoint la même clientèle.
Ceci dit, j’ai transféré un 2e domaine à NameSilo cette semaine et les outils étaient très faciles à utiliser. Il y a un outil qui recopie les champs DNS visibles et un autre pour en ajouter/remplacer selon ce que tu veux faire avec le domaine (dans mon cas, garder le .com sur NameSilo et héberger mon site sur Webflow). Il y a au moins ce bout qui est bien fait.
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NameSilo partners with NuSEC to provide Premium DNS service
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D’autres partenariats similaires sont à prévoir
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La réponse de la clientèle semble très positive depuis l’implantation du service de DNS Premium
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Je suis curieux de savoir le ratio de clients qui achètent un domaine pour leur(s) companies/site web, versus, le nombre de personnes qui achètent des domaines en masse (au plus bas prix) pour le but de les revendre pour un profit?
D’après ma compréhension, les upsells de tous leur services auxiliaires vont viser ceux qui utilisent les domaines pour les sites web actifs?
En ce qui il y a quelqu’un qui peut confirmer ma compréhension? Ou demander, la question aujourd’hui à la conférence LD…
C’est vrai pour certains services auxiliaires comme l’hébergement, la création de site web, l’outil de transfert de site web, etc.
D’autre part, Namesilo a aussi des services auxiliaires pour les ‘‘domainers’’, c’est-à-dire les professionnels qui détiennent des centaines ou des milliers de noms de domaines. Par exemple, je sais qu’ils ont lancé un marché en ligne où les gens peuvent faire la revente de leurs domaines. NameSilo génère une commission sur les transactions effectuées sur la plateforme.
Je ne suis pas au courant de tout ce qui est déjà lancé ou sera lancé, mais Paul m’avait mentionné que certains de ces services ont déjà contribué à l’amélioration de la marge brute au 3e trimestre.
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.Com Winners & Losers: NameSilo enters top 10 overall
BY ANDREW ALLEMANN — DECEMBER 11, 2019 DOMAIN REGISTRARS 0 COMMENTS
NameSilo bumps GMO off the list.
ICANN has published the latest official data from Verisign (NASDAQ: VRSN) about the .com namespace. This registrar-by-registrar report covers August 2019.
NameSilo has broken into the top 10 for .com domains under management, pushing GMO off the list. On the monthly charts, there was a bit of place-swapping but the same 10 registrars are the list for August that were on it for July.
Here’s how registrars did in terms of new .com registrations:
- GoDaddy.com* (NYSE: GDDY) 862,732 (854,643 in July)
- Xin Net Technology Corporation 219,802 (321,742)
- Tucows** 187,769 (NASDAQ:TCX) (194,581)
- NameCheap Inc. 161,107 (161,790)
- Google Inc. (NASDAQ: GOOGL) 141,014 (134,583)
- Alibaba (HiChina) 136,895 (126,586)
- Endurance+ (NASDAQ: EIGI) 126,603 (129,559)
- Dynadot 87,388 (131,601)
- NameSilo (CSE:URL) 69,045 (89,027)
- GMO 66,910 (66,323)
Here’s the leaderboard of the top registrars in terms of total .com registrations as of the end of August 2019.
- GoDaddy* 51,098,287 (51,022,025 in July)
- Tucows** 13,123,695 (13,192,663)
- Endurance+ 6,886,901 (6,896,718)
- Web.com++ 6,607,353 (6,599,516)
- Alibaba 6,189,184 (6,232,572)
- United Internet^ 5,549,520 (5,550,220)
- Namecheap 4,978,908 (4,915,798)
- Xin Net Technology Corporation 4,575,392 (4,469,021)
- Google 2,755,721 (2,662,532)
10. NameSilo 2,127,096 (n/a)
Many domain companies have multiple accreditations and I’ve tried to capture the largest ones. See the notes below.
- Includes GoDaddy, Wild West Domains and 123 Reg
** Includes Tucows, Enom, Ascio and EPAG
- Includes PDR, Domain.com, FastDomain and Bigrock. There are other Endurance registrars, but these are the biggest.
++ Includes Network Solutions and Register.com
^ Includes 1&1, PSI, Cronon, United-Domains, Arsys and world4you
Merci pour les détails supplémentaires. J’ai vu le marché en ligne pour la revente. Je m’attends à une augmentation de marge au Q4 et je sais qu’ils dépensent presque aucun $ au marketing pour les services auxiliaires.
Petit screenshot, tant qu’à m’être connecté !
Des prix imbattables, des options techniques pour les plus experts, un design atroce (et erreur d’affichage dans mon nom 
).
Un de mes critères d’investissement est la qualité du design et de l’expérience. Une équipe de direction design-conscientious est un bon proxy pour un produit de qualité.
Personnellement, je préfèrerais voir l’entreprise investir dans un excellent Product Manager et une équipe de design / front-end, plutôt que d’investir à ajouter de nouveaux produits.
Si leur objectif est de vendre l’entreprise, je pense aussi qu’investir en gestion de produit est le chemin le plus direct. Google ou GoDaddy n’oserait pas mettre leur nom sur l’interface tel quel. Il faudrait qu’ils veuillent vraiment la tech derrière et qu’ils l’intègrent à leurs services actuels.
(Je pense quand même qu’URL est un bon investissement à court terme même si je n’ai plus de position.)
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J’aimerais faire savoir à tout le monde que Name Silo n’est pas techniquement le bureau d’enregistrement le moins cher.
Il existe des sociétés telles que CloudFlare qui proposent des domaines “à prix coûtant” et qui proposent d’autres services. À l’époque, NameCheap était perçu comme le fournisseur le moins cher mais a été battu par d’autres alors que tout le monde se précipitait vers le bas.
De plus, je n’ai aucun problème avec la vieille interface de NameSilo et j’ai quatre domaines avec eux. Cela fonctionne et vous n’avez pas besoin de changer des choses qui ne sont pas cassées.
L’opportunité de croissance à long terme se retrouvera dans les services supplémentaires que NameSilo peut vendre. Cependant, vous devez évaluer sa compétitivité avec d’autres sociétés qui se spécialisent dans ces domaines (hébergement, DNS, constructeur de sites Web, etc …).
Félicitations à l’équipe de direction pour avoir franchi le top 10 récemment, il faut une opération solide pour arriver à ce point. Je ne vois pas pourquoi un objectif de se faire acquérir serait hors de question, étant donné que c’est courant dans l’industrie.
Cependant, je ne voudrais pas vous faire croire qu’ils font quelque chose de vraiment nouveau ou révolutionnaire ici. C’est finalement un jeu d’exécution au sein d’une industrie banalisée en concurrence sur les prix et la perception marketing.
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Merci du partage Brandon, j’ai toujours payé mes domaines beaucoup plus chers que ceux sur NameSilo donc j’ai pris pour acquis qu’ils étaient les plus abordables !
La stratégie de buffet, personnellement je n’y crois pas, et j’irais jusqu’à dire que c’est le consensus dans le monde des startups tech. La stratégie la plus fréquente est de faire une seule chose et le faire mieux que quiconque.
Asana, Airtable, Notion, Slack, Zoom, WhatsApp, Twitter, Spotify, Calm, Headspace, Dropbox, Peleton, Instagram, Snap, Tinder, PayPal, Webflow, Coinmine, etc. font toutes une chose principale et le font extrêmement bien.
Zoom est probablement le plus bel exemple. Ils ont détrôné Hangout et Skype itération après itération.
Celles qui en font beaucoup, comme Stripe, Shopify et CloudFlare ont toutes commencées en étant all-in sur une chose, un seul “produit”.
J’ai au moins appris de faire plus de recherche avant d’investir. Je croyais NameSilo reine de sa niche. Maintenant que j’en sais plus, je comprends la volonté du management de pivoter. Ceci dit, il me semble qu’elle se dirige droit dans un océan rouge.
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