DAP.U.V - XPEL Inc


#327

XPEL Technologies to Host Conference Call to Discuss Third Quarter 2016 Results

C’est surprenant de voir Xpel dévoiler ses résultats avant la dernier jours du mois, ça paraît qu’il y un nouveau CFO en place!


#328

XPEL Appoints Tim Hartt as Managing Director, Europe


#329

XPEL Reports Third Quarter Revenue Growth of 25% - Quarterly Net Income Grows 82%

Très solide à première vue.

En supposant que Xpel est capable d’atteindre des résultats similaires au 4e trimestre ($0.028 de BPA), ce que je crois réaliste, le titre se transige exactement à un ratio cours/bénéfice de 10 présentement. Selon moi ce n’est qu’une question de temps avant que le marché réalise que c’est une aubaine.


#330

si tu penses prendre le conference call. Es-tu en mesure d’avoir des infos sur la poursuite de 3M? (s’ils veulent bien en donner)


#331

Je vais écouter l’appel conférence et mettre mes notes ici plus tard dans la journée.

Je serais assez surpris que des détails précis soient donnés par rapport à la poursuite cependant.


#332

L’appel conférence a été relativement court donc j’ai peu de notes, mais les voici:

  • Un bon indicateur de la croissance à venir pour Xpel se situe au niveau des cours pour les nouveaux installateurs. Ces cours sont toujours très en demande présentement, étant complètement réservés jusqu’en février 2017 autant aux États-Unis qu’au Royaume-Unis.
  • Les ventes de pellicule de vitres teintées ont représenté 7.5% des revenus du 3e trimestre. On commence donc à voir une contribution significative aux revenus maintenant pour ce produit.
  • Xpel entreprend une initiative majeure pour améliorer son logiciel de coupe pour la pellicule de vitres teintées, ce qui devrait plaire grandement aux installateurs.
  • L’opportunité en Europe pour Xpel est très significative et c’est d’ailleurs pourquoi le COO, Tim Hartt, sera relocalisé là-bas au début de 2017. En terme de pénétration du marché, l’Europe serait environ 6 ans derrière les États-Unis à l’heure actuelle.
  • Une équipe très solide et complète travaille sur la poursuite de 3M et Xpel croît toujours que cette poursuite est sans mérite.

#333

Xpel Shops 2016-11-17.xlsx (49,3 Ko)

Autre mise à jour pour le décompte d’emplacements.

Ajout de 212 emplacements depuis janvier 2016.

Passant de 647 à un total de 859 en date d’aujourd’hui (+33%).

Nouveaux pays : Bulgarie (1) Costa Rica (1) Estonie (2) Grèce (1) Indonésie (1) Mongolie (1) Afrique du sud (3) Espagne (1) Suède (1) Vietnam (1)

États-unis+114
Canada + 50
Allemagne + 9
Royaume-Uni + 9


#334

Acquisition de Pro-Tect et restructuration de l’accord de licence avec Proform Protective Films :

XPEL Announces Acquisition of Pro-Tect Film Distributing, Inc. and Integration of Proform Design Library


#335

Notes sur ma rencontre avec Ryan Pape et Barry Wood (nouveau CFO):

  • La pellicule de vitres teintées, depuis son lancement, excède les attentes de Ryan. Il mentionne qu’il y a des challenges à changer la culture de l’entreprise, puisque les employés ont été habitués à vendre du PPF uniquement par le passé. Le message que l’entreprise communique à ses clients doit aussi évoluer pour prendre en compte la nouvelle dimension de l’entreprise.
  • Des améliorations majeures seront apportées au logiciel de coupe pour les vitres teintées. Le but, tout comme dans le domaine du PPF, est de supporter les installateurs avec des outils performants les incitant à faire affaires avec Xpel plutôt qu’un compétiteur.
  • Le marché Européen est quelque peut différent du marché Américain au niveau des différents acteurs (concessionnaires, installateurs, compétiteurs, etc.) mais ceci ne devrait pas nuire à Xpel dans l’établissement de sa stratégie en Europe. La relocalisation de Tim Hartt aidera grandement à supporter les opérations là-bas.
  • L’acquisition de Pro-Tect n’est pas majeure (pas comme Parasol Canada, par exemple). Cependant, elle permet à Xpel d’établir une forte présence dans la région de Las Vegas. Pro-Tect était le plus gros installateur de la région et ne vendait pas de film Xpel, ce qui faisait en sorte que Las Vegas était une région qui sous-performait grandement pour Xpel. Cette acquisition permettra donc de renverser la tendance.
  • Aucuns nouveaux détails sur la poursuite malheureusement, mais comme à l’habitude, Ryan semble très confortable avec celle-ci.

#336

Merci de faire ces rencontres et entrevues et de nous en faire profiter. C’est la raison principale pour laquelle je fréquente ce forum! :slight_smile:


#337

San Antonio company files lawsuit to stop Chinese knock-off brand


#338

Merci pour la nouvelle.

C’est vraiment une mauvaise nouvelle si une compagnie chinoise peut copier et commercialiser le même produit facilement, même si DAP gagnerait une éventuelle poursuite.


#339

Ce n’est pas significatif selon moi.

L’important c’est de démontrer que les fautifs seront poursuivis et de s’assurer que les clients soient conscients qu’ils achètent une pâle copie.

La plupart des clients ne sont pas dupes, une Rolex achetée dans le quartier chinois à New York n’est pas… une vraie Rolex! :wink:


#340

En effet, une vrai rolex est une vrai rolex. Tu as surment raison sur l’impact qui sera probablement marginale mais je me rappelle des CROCS à quelle point ils se sont fait lavés. Ça fait peur un peu.


#341

Mise à jour :

Facebook : 30 106 —> 37 444 (+24%)
Twitter : 758 —> 932 (+23%)
Instagram : 15 600 —> 20 600 (+32,5%)
Youtube : 2 284 —> 2 757 (+21%)


#342

Le PPF est une commodité en soi. Que ce soit un film chinois ou du Xpel, du 3M ou du Suntek, la différence se situe principalement au niveau de la qualité de l’installation. Xpel se démarque par son modèle d’affaires (supporte directement les installateurs avec son marketing et ses formations) et son logiciel de coupe inégalé sur le marché.

Et en passant, probablement que le film chinois est de piètre qualité, ce qui a un impact sur la qualité de l’installation. Penses-tu réellement qu’un installateur va baser sa business sur un film de piètre qualité quand le film constitue seulement 10-20% du coût total?


#343

XPEL Partners with Jeep Jamboree for 2017


#344

XPEL Technologies Announces Private Placement Financing


#345

J’imagine que le pp est déjà être plein si ils annoncent que ce sera fermé le 31 janvier?


#346

Aucune idée, je n’ai pas contacté la compagnie puisque je ne prévois pas participer. Avec la taille du financement et le choix de ne pas le faire par l’intermédiaire d’un courtier, je suppose qu’il y a avait un ou plusieurs investisseurs significatifs prêts à participer à l’avance.