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AEP.V - Atlas Engineered Products

0.40 cent + full warrant à 0.60

Serieux…

Placement privé annoncé ce matin: AEP Announces Non-Brokered Private Placement Financing

[djudes]

0.40 cent + full warrant à 0.60

Serieux…

“Subject to the approval of the TSX Venture Exchange, insiders of AEP will participate in the Offering”

Nous n’allions pas participer, mais là bons les termes sont quand même intéressants… À voir!

J’imagine que la demande n’était pas vraiment au rendez-vous malgré les efforts du management. Industrie peu sexy avec l’économie canadienne qui en arrache…

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Intéressant pour ceux qui peuvent y participer oui!

Avec les warrants on parle de 20M de shares de plus. Y en a 45M en ce moment, pas de la petite dillution. J’espère que ce sera un blockbuster deal à 2x EBIDTA.

J’espère que c’est pas vrai mais quelqu’un m’as DM que c’était priced à 0.5, puis repriced à 0.45, puis encore repriced à 0.4, je peux croire qu’il n’y avait surement pas beaucoup de demande mais y a quelqu’un qui savait et qui a dump jusqu’à 0.43 cents.

Ce sont les warrants qui vous ont fait changer d’idées ?

Le prix par unité et Dirk le CEO qui veut révolutionner “the truss industry” !

Bien hâte de voir ça. Il nous en fallait un peu dans le portefeuille juste au cas où :wink:

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Lui avez-vous parlé en personne (ou par téléphone, email, etc.) ? Il est comment ?

Je l’ai trouvé solide en vidéo.

Je l’ai rencontré une fois à la conférence de Planet Microcap à Vegas en compagnie de Mathieu.

Personnellement, j’ai bien aimé la rencontre et le personnage en quelque sorte. Je n’ai pas trouvé qu’il était promotionnel ou rien de tout ça. Il mettait l’emphase sur la vision de l’entreprise et il soulignait l’importance des employés et de la culture d’entreprise.

Je trouve que son exécution était pas mal flawless jusqu’à présent…jusqu’à l’annonce de ce placement privé qui m’a fait douter de l’expertise/créativité au niveau des marchés des capitaux. Ce qui me rassurerait un peu, c’est si il (et le management) prend une grosse bouchée de ce financement et aligne ses intérêts avec les actionnaires.

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Récente entrevue du co-fondateur de AEP, Hadi Habassi, j’ai trouvé ça assez intéressant. À noter qu’il détient directement et indirectement plus de 7.5M d’actions de l’entreprise :

Alphabet’s Toronto smart city proposal faces timber innovation challenge

En attendant l’annonce de clôture du placement qui devrait avoir lieu aujourd’hui, un petit article qui décrit comment Dirk (CEO) a sauvé la vie d’une dame au restaurant. Il a reçu hier, le 5 février, un honneur de bon samaritain de la part des paramédics de Nanaimo :

‘I took her into my arm and gave her a couple of whacks:’ paramedics recognize man’s life-saving heroics

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Atlas Engineered Products Announces Closing of Oversubscribed Private Placement for Gross Proceeds of Over $4.5 million
02/10/2020 8:35:00 AM

NANAIMO, BC, Feb. 10, 2020 /CNW/ - Atlas Engineered Products (“AEP” or the “Company”) (TSX-V: AEP; OTC Markets: APEUF) is pleased to announce that it has closed its previously announced non-brokered private placement offering for gross proceeds of $4,597,253.60 (“the Offering”). The Offering was previously announced on December 16, 2019 for proposed gross proceeds of up to $4,250,000.

The Company issued a total of 11,493,134 units (each a “Unit”) under the Offering at a price of $0.40 per Unit. Each Unit under the Offering consists of one AEP common share (a “Common Share”) and one non-transferrable Common Share purchase warrant (a “Warrant”). Each Warrant entitles the holder to purchase one additional Common Share at a price of $0.60 per share for a period of two years from the date of issuance.

Directors and officers purchased a total of 475,000 Units for gross proceeds of $190,000. Employees of AEP purchased an additional 307,500 Units under the Offering for gross proceeds of $123,000. The sale of securities to AEP’s directors and officers is exempt from the formal valuation and minority approval requirements of Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions as the fair market value of the securities purchased in the Offering by AEP’s directors and officers is less than 25% of AEP’s market capitalization. A material change report was not filed in respect of the participation by AEP’s directors and officers as, in the opinion of management, such participation does not constitute a “material change” as defined in National Instrument 51-102 – Continuous Disclosure Obligations.

AEP’s CEO and President, Dirk Maritz, stated “We are very pleased by the strong interest in AEP that we’ve received from across North America as demonstrated by our oversubscribed private placement. As a national family of operating companies, AEP is also very proud of the continued support of our insiders and employees and commitment to our vision. We are very excited about the prospects for growth we have for the business going forward.”

The Company paid finders fees totaling $261,604 and issued 654,010 finders warrants (each a “Finders Warrant”) entitling the holder to purchase one Common Share at a price of $0.60 per share for a period of two years from the date of issuance. All securities issued in the Offering are subject to a four month and one day hold period expiring on June 7, 2020. The securities issued under the Offering have not been registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “U.S. Securities Act”) or any state securities laws. Accordingly, any securities issued under the Offering to United States purchasers may not be offered or sold within the United States except in compliance with the registration requirements of the U.S. Securities Act and any applicable state securities laws, or pursuant to exemptions therefrom. AEP does not intend to file a registration statement in the United States with respect to the securities issued in the Offering. This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities to, or for the account or benefit of, persons in the United States.

The net proceeds of the Offering will be used for potential acquisition targets identified by the Company, general working capital, and capital equipment upgrades.

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Bon…content de voir ça mais honnêtement 190k n’est pas ce que je considère haute participation de la part du management contrairement à ce que je vois sur Twitter depuis ce matin. Bonne nouvelle tout de même.

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Les achats décortiqués ci-dessous. Dirk aurait pris pour 120 000$, quand même un montant substantiel. Un achat sur le marché aussi de Bill Gammel :

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Lettre du CEO : COVID-19: A Message to Our Valued Customers and Partners

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Il parle quelques fois d’un « Turn-around » en 2019. Je suis pas certain de saisir ?

Dirk a été nommé CEO en octobre 2018 si ma mémoire est bonne. À ce moment, l’entreprise manquait de leadership, n’avait pas des processus efficaces et n’était pas profitable. Il a effectué beaucoup de changements au niveau des opérations afin d’augmenter la croissance organique et amener l’entreprise à la profitabilité.

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Ah vu de même ça fait un peu plus de sens, merci ! J’imagine que le mot « improvement » aurait été plus de circonstances

Dirk m’a toujours semblé être un bon war time CEO. Ça se sent dans ses communications. J’aimerais reprendre position mais je pense qu’ils vont être touchés sur plusieurs trimestres encore. Waiting…