Xebec Welcomes Mr. Peter Bowie as Advisor to its Board of Directors
Ça me semble un solide ajout au conseil d’administration. Il est également sur le conseil d’administration et membre du commité d’audit de Magna International (16,8 milliards $ de capitalisation boursière).
Xebec n’y va pas avec de petite pointure dans les nominations, on se prépare sans doute pour un up-listing.
Je pense que le TSX c’est prévu pour juillet. Trop tard pour donner de la valeur aux warrants qui viennent à échéance en juillet malheureusement.
Management Guidance fo r 2020
Despite the weaker than expected Q1/20 numbers, which were primarily tied to our inability to ship products to customers and recognize revenues, Xebec expects to continue its rapid growth and improve its profitability in 2020. As a result, the company maintains its previously announced guidance. With the support of our strong order backlog of $89.9 million, we expect consolidated revenues for 2020 in the range of $80 to $90 million, net earnings of 7 to 9% and EBITDA margins of 11 to 13%.
Cleantech Systems
Due to the shutdown of our operations in China and Italy, which impacted the shipment of products and site construction and commissioning activities, revenue and gross margin profitability came in lower than anticipated. Xebec expects a stronger Q2/20 as the company’s operations in these markets have since restarted.
Intéressant:
Xebec is in the final stages of formalizing its first strategic investment partnership to actively participate in renewable gas projects in Canada. This partnership will support the growth of companies developing renewable gas and waste recovery projects.
Xebec expects to announce this partnership within the next few days, a key milestone in allowing Xebec to rapidly scale up its efforts to invest in high-quality renewable gas assets in Québec.
Suite au conference call, ils ont répété plusieurs fois que que des annonces seraient faites dans les 8-10 prochaines semaines. Nous pouvons également s’attendre à avoir une nouvelle pour le partnership en début de semaine prochaine.
En fevrier il avait mis un targert de $7. j’attend impatiament les nouvelles a venir…
Super nouvelle pour l’avenir à long terme de Xebec!
Via son investissement de 10 millions $ dans le fonds d’investissement, l’entreprise obtiendra un rendement en équité sur les projets qui seront développés au Québec. Aussi, Xebec sera certainement le fournisseur d’équipements pour ces projets en plus d’être en charge des opérations et de la maintenance. Il y a donc plusieurs opportunités de générer des revenus qui découleront de ce partenariat.
Il semblerait qu’il y a peu de capital de risque disponible actuellement pour monter des projets de gaz naturel renouvelable et de les amener à un stade où ceux-ci peuvent être financés par de la dette bancaire. Ce nouveau fonds devrait donc être un acteur clé dans le développement de l’industrie au Québec.
Il y aura un webinaire demain à 11h dans lequel nous aurons probablement un peu plus de détails.
Xebec Receives Letter of Intent for Alberta’s First Commercial Renewable Natural Gas Project
MONTREAL, June 03, 2020 – Xebec Adsorption Inc. (TSXV: XBC) (“Xebec”), a global provider of clean energy solutions is pleased to announce that it has signed a letter of intent (“LOI”) on May 28 , 2020, for the sale of a multi-million dollar biogas to renewable natural gas (RNG) installation to a large-scale utility customer in Alberta.
Xebec expects the LOI to convert into backlog over the coming months and system delivery to occur in 2021.
An opportunity to further Canada’s oil and gas industry and help the country decarbonize its energy mix
Canada is the world’s fourth largest natural gas producer. Renewable natural gas (RNG) production represents an opportunity to reduce carbon emissions of natural gas by creating renewable gas from organic waste sources, that can be blended with fossil natural gas to reduce the overall carbon intensity.
There are several benefits to RNG which include: reduction in greenhouse gas emissions, increased domestic energy production, compatibility with existing natural gas infrastructure, improved waste management, new revenue streams for farmers and municipalities, advancement of the circular economy and job creation.
Quotes:
"We’re happy to see the continued sales of our Cleantech systems as customers remain forward-looking in this pandemic and see the long-term need to create renewable energy from organic waste streams.
Alberta is a significant contributor to the economic well-being of Canadians and we’re happy to see the adoption of renewable natural gas production. This is the first commercial RNG project in Alberta which marks a significant milestone as the province continues to innovate and deploy technologies to help reduce carbon emissions. We’re hopeful for the continued production of renewable gases in Canadian Western provinces as decarbonization and infrastructure investments remain in focus. Renewable natural gas is the perfect bridge between fossil and renewable energy, and Xebec is proud to be playing a role in that transition across Canada."
– Dr. Prabhu Rao, Chief Operating Officer, Xebec Adsorption Inc.
Xebec arranges $21-million bought deal offering
2020-06-04 17:05 ET - News Release
Mr. Kurt Sorschak reports
XEBEC ANNOUNCES $21 MILLION BOUGHT DEAL PUBLIC OFFERING OF COMMON SHARES AND CONCURRENT BLOCK TRADE
Xebec Adsorption Inc. has entered into an agreement with a syndicate of underwriters led by Desjardins Capital Markets pursuant to which the underwriters have agreed to purchase on a bought deal basis 5,835,000 common shares at a price of $3.60 per common share for aggregate gross proceeds to Xebec of $21,006,000.
The Corporation has granted the Underwriters an option (the « Over-Allotment Option »), exercisable, in whole or in part, at any time until and including 30 days following the closing of the Offering, to purchase up to an additional 15% of the Offering at the Offering Price to cover over-allotments, if any. If the Over-Allotment Option is exercised in full, the total gross proceeds of the Offering will be $24,156,900.
The Common Shares will be offered by way of short form prospectus to be filed in each of the provinces of Canada and in the United States by way of private placement pursuant to the exemption from registration provided for under Rule 144A of the United States Securities Act of 1933, as amended, and in such other jurisdictions outside of Canada and the United States as are agreed to by the Corporation and the Underwriters, in each case provided that no prospectus, registration statement or other similar document is required to be filed in such jurisdiction and that the Corporation will not be or become subject to any continuous disclosure obligations in such jurisdiction.
The Corporation intends to use the net proceeds from the Offering to develop and invest in new renewable gas projects, to pursue strategic growth initiatives and for general corporate purposes.
In a separate transaction that is expected to close concurrently with the Offering, Mr. Kurt Sorschak, Chairman, President and CEO, Mr. Louis Dufour, CFO and Dr. Prabhu K. Rao, COO and Director (collectively the « Selling Shareholders ») will be selling to the Underwriters respectively 2,000,000, 100,000 and 400,000 common shares of the Corporation, on a block trade, prospectus-exempt basis, at the Offering Price for total gross proceeds of $9,000,000 to the Selling Shareholders (the « Concurrent Block Trade »). Following the Concurrent Block Trade, the Selling Shareholders will collectively continue to own approximately 7,508,455 common shares of the Corporation. The completion of the Concurrent Block Trade is conditional upon the completion of the Offering.
The Offering is expected to close on or about June 26, 2020 (the « Closing Date ») and is subject to certain conditions including, but not limited to, the receipt of all necessary regulatory and stock exchange approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange and the applicable securities regulatory authorities.
Quelqu’un peut expliquer ? L’entreprise allait pratiquement avoir 50M$ à disposition. D’autre part, qu’est-ce qui motive le management à vendre en dehors du marché, à un prix inférieur ?
Je ne serais pas surpris d’apprendre une acquisition suite à ce bought deal
Semblerait-il que le financement était déjà complètement souscris hier soir, principalement par des investisseurs institutionnels. C’est rare pour des microcaps de pouvoir lever autant d’argent, aussi facilement. Quand l’argent est sur la table, il faut en profiter. Aussi, avec le titre qui se transige à 52x le BAIIA de 2019 et 35-40x le BAIIA prévu pour 2020, on peut dire que c’est de la ‹ ‹ bonne › › dilution à un moment opportun.
Je suis certain que Xebec a beaucoup de projets à long terme dans lesquels réinvestir cet argent.
Pour ce qui est des initiés, chacun peut en faire sa propre interprétation. Pour ma part, je ne suis pas trop inquiet de la décision de Kurt (le PDG). Ça fait très longtemps qu’il travaille à faire de Xebec un succès et je suis content pour lui qu’il puisse encaisser une partie des fruits de son travail. Il continue de détenir 7,5 millions d’actions suite à la transaction.
Dans le cas des deux autres initiés, ils semblent vendre toutes les actions qu’ils détiennent et vont garder seulement leurs options. C’est l’élément que j’aime le moins voir dans toute cette transaction.
C’est drole que les actionnaires principaux vendent au prix actuel. J’ai fait de même cette semaine (50% de mes actions) à 4.30$ Je trouvais justement que 40X le BAIIA de 2020 était un peu exagéré pour une micro cap. Je reste patient et si l’action redescends à 25X je vais réinvestir le tout.
Oui je suis 100% d’accord. Aucun problème à ce que Kurt en profite, c’est pleinement mérité. Je trouvais ça curieux de vendre maintenant alors qu’ils ont l’intention d’upgrader au Nasdaq prochainement (événement qui devrait augmenter le nombre de nouveaux investisseurs, et donc le prix).
Quand l’argent est sur la table, il faut en profiter.
C’est la partie qui me manquait. Merci !
Il vont passer sur le TSX d’ici quelque mois. Je ne pense pas qu’il y a de plans pour le Nasdaq à court terme.
Il y a déjà beaucoup d’investisseurs institutionnels Canadiens et Américains qui détiennent du Xebec, donc je ne vois pas le uplisting comme un événement de création de valeur important.
Salut Mathieu, il y a plusieurs investisseurs institutionnels qui ne peuvent investir sur le venture par les restrictions de leur politique de placement. Le listing sur le TSX va augmenter de façon importante l’investissement dans Xebec particulièrement les portefeuilles ESG.
