Le dernier mémo de Howard Marks chez Oaktree Capital est vraiment excellent si vous avez une trentaine de minutes. Il partage son opinion sur l’environnement économique actuel et les perspectives de rendement pour les prochaines années (qui selon lui sont les plus basses jamais vues).
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Ce qu’il dit est logique, on semble se diriger vers ça pour un bout de temps. J’espère vraiment qu’il se trompe par contre. L’avenir nous le dira.
Deveron a récemment changé de symbole et est passé sur le TSX Venture.
Mon analyse complète peut être lue ici: https://grey-swan.com/category/DVR/
Un petit retour sur Datametrex (DM.V) auquel j’ai brièvement fait référence le 20 juillet. À ce moment là il se transigeait aux alentours de 0.10. Des nouvelles le 24 juillet l’ont rapidement projeté à 0.16. Il y a bien eu une série d’annonces depuis mais plutôt des pistes (bien que solides) que des contrats chiffrés. Le titre est donc progressivement retourné à son cours actuel de 0.105.
Ceci dit, j’ai assisté a L’AGM aujourd’hui et les nouvelles sont plutôt intéressantes. Comme DM peut difficilement identifier certains de ses clients ou la valeur des contrats (en partie parce que ce sont des contrats défense ou que les clients ne souhaitent pas être identifiés - DM faisant dans L’IA associée à la sécurité ainsi que dans la vente de testés COVID) - c’est plutôt dans le résultats trimestriels qu’on aura un meilleur aperçu de la situation. Or, les Q3 sont prévus être présentés d’ici 2 semaines, ce qui devrait être intéressant.
À part ça, une série de NR devraient sortir d’ici 10 jours, tout particulièrement associés à la vente de testés C-19 à l’industrie minière (Canada et international) ainsi que pour les studios de productions à Vancouver, Toronto et Montréal. De plus, d’ici 48 hrs, DM est prévu soumettre un bid de $40M sur la Ph4 d’un programme du Min de la défense canadienne et à d’autres bids en préparation pour L’OTAN et le Pentagon.
Divulgation. Je détiens une bonne position dans DM mais suis confiant que quiconque souhaiterait entrer au cours actuel (0.105 - 0.115) serait bien positionné pour un montée intéressante sur le court, moyen et plus long terme. Comme toujours, faites votre diligence raisonable.
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@FrancoisDesruisseaux merci de partager tes notes.
La question qui tue maintenant: Pourquoi une compagnie qui fait de l’intelligence artificielle se lance dans la vente de tests pour la COVID-19?
Pour moi c’est un red flag (essayer de profiter de la saveur du moment), à moins qu’il y ait un lien entre ces deux divisions que je n’ai pas compris.
@MathieuMartin j’ai eu la même réflection (C-19) en juillet - encore une entreprise opportuniste qui va planter aussitôt la pandémie fini etc.
Parcontre, pour faire une histoire courte, la présence de Datametrex en Corée du Sud pre-Covid (ils y étaient depuis un certain temps car ils y avaient des contrats avec la multinationale Lotte - et depuis plus récemment avec Samsung) à incite l’ambassade du Canada à Séoul à demander à DM s’ils pouvaient, grâce à leurs contactés, sécuriser des contrats de testes covid produits en Corée - vous vous souviendrez des défis d’approvisionnement du printemps…
Bref, DM n’était initialement pas intéressé à ce mandat mais vu l’insistance de l’ambassade et les besoins ont acceptés de relever le défis. Au finale ça fonctionne plutôt bien et à ouvert des opportunité en matière d’IA car ils ont adapté leur offre de service, notamment, pour aider à contrecarrer la désinformation associée aux urgences sanitaires etc.
Au-delà de cela, d’un point de vu pratique, les revenus C-19, offrent DM des liquidités réduisant les besoins de levés de fonds d’ici à ce que de nouveaux produits IA (Nexalogy SMART) soient déployés ce Q4.
Bref, j’ai eu la même perplexité quand j’ai vu l’association covid mais, dans ce cas ci, pense que c’est plutôt positif pour le court et moyen (12-24 mois) terme.
Mais comme j’ ai dit, ceux qui pourraient être intéressés devraient faire leur propre DD.
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Pour ceux que ça pourrait intéresser, voici le lien pour le Twitter feed de DM. Vous pourrez constater qu’ils travaillent, notamment, sur des trucs assez d’actualité en lien avec leur volet IA (i.e elections américaines (SeeSay2020) et désinformation covid au Canada).
Datametrex AI Ltd (@datametrex) / Twitter
https://mobile.twitter.com/datametrex?lang=en
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En complément, voici une entrevue Agoracom avec Marshall Gunter, CEO de DM. Elle date de début-juin mais brosse un état des lieux sans fanfare. Je trouve Marshall plutôt « groundé » alors si vous avez 37 min ce week-end, vous trouverez probablement l’entrevue intéressante. Comme mentionné plus tôt, il a été mentionné dans L’AGM de mercredi (cette semaine) que les résultats Q3 devraient sortir au cours des 2 prochaines semaines.
Je peux te proposer quelques titres dans le végé. mais ça va être à toi de faire l’ensemble des vérifications qu’un investisseur va réaliser avant une transaction. Je ne détiens pas ces titres mais je serais curieux de savoir lequel tu privilégieras si tu avais un à choisir.
MEAT.C- Modern meat est une compagnie public depuis environ 4 mois
BU-T Burcon NutraScience est entrain de bâtir une usine de protéine de pois et canola qui sera complété au Q4 2020
https://www.burcon.ca/
CUB.V CUBICFARM SYSTEMS propose une sélection de machines de culture automatisées
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J’ajouterais The Very Good Food Company (VERY.C) qui commercialise des viandes végétales sous la marque Very Good Butchers. J’ai essayé les produits et j’ai vraiment aimé. Le titre me semble un peu surévalué cependant.
Je viens de placer une commande. Si ils réussissent à me faire aimer le «porc effiloché» version jackfruit…je vends toutes mes possessions et j’investis tout dans la compagnie!
SimB le végane, preneur de risque et millionnaire en devenir.
Ça me rappelle quelqu’un tout ça…! 
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Pour ce qui est de MEAT.C plusieurs rumeurs de scam pour cette compagnie, toujours dure d’évaluer une compagnie qui est nouvelle sur le marché. https://www.tradingview.com/chart/MEAT/epyKrNdd-MEAT-C-spectacular-short-opportunity-insiders-alleged-frauds/
Le dernier mémo de Howard Marks chez Oaktree Capital est vraiment excellent si vous avez une trentaine de minutes. Il partage son opinion sur l’environnement économique actuel et les perspectives de rendement pour les prochaines années (qui selon lui sont les plus basses jamais vues).
Très intéressant. Je cite la conclusion qui résume l’ensemble.
Je suis curieux, à quoi ressemble votre stratégie en ce moment?
J’imagine que les réponses varierons selon l’âge et la situation familiale de chaque investisseur. Calculer le risque deviens plus important quand tu as des personnes à charge.
Dans mon entourage immédiat d’investisseurs, j’entend cash is king à la journée longue (surtout en immobilier commercial)
Il semble y avoir beaucoup de distortion dans le marché avec des variables difficiles à évaluer, tel que les subventions de gouvernement, la direction des taux à moyen et autres outils que les banques centrales se donnent le droit d’utiliser.
J’ai une question pour les philosophes en macro.
Disons que mes ‹ ‹ edges › › contre l’inflation ( or, bitcoins, et mes bouteilles de Macallan 21 ans 
) ont une valeur égale à la balance d’hypothèque de ma maison qui a un taux de 2,85%, (refinancable bientôt dans les 2% j’imagine) je paye l’hypothèque ? (pas d’autres dettes à payer, fond d’urgence d’un an en place et et un fond d’urgence d’entreprise prêt pour un full lock down de 3 mois)
P.S. Je ne vend pas mes bouteilles de Macallan 
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Je suis loin d’être philosophe et encore moins en macro mais si je comprends bien, tu te demandes si tu devrais vendre ce que tu considères tes «edges» contre l’inflation pour rembourser ta balance hypothécaire? Quel est ton raisonnement?
Penses-tu avoir de la difficulté à payer ton hypothèque (perte d’emploi ou diminution des revenus d’entreprise)? Si la réponse est non et que tu as un fonds d’urgence, pas de dette, je me demande ce que ça accomplirait de vendre tes edges pour rembourser ta balance hypothécaire que tu vas refinancer vraisemblablement à un taux inférieur.
C’est une question pas une conclusion, chaque situation est différente comme tu dis.
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Ma question est vraiment trop vague, désolé. Une bulle d’hyper anxieux
Pour la situation financière de mon entreprise, bin oui j’ai peur, malgré ma gestion super conservatrice… je suis restaurateur.
.
Joey, il serait préférable que tu rencontres un planificateur financier pour avoir des recommandations qui font du sens pour ta situation. La situation actuelle commande une saine diversification. J’ai beaucoup de respect pour les entrepreneurs dans ton secteur, bonne chance pour la suite,
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Je pense que l’environnement actuel, dans lequel toutes les perspectives de rendement sont basses, va mener à un peu plus d’appétit pour le risque de la part des investisseurs. Je vois ça comme favorable pour les microcaps étant donné que c’est une classe d’actifs plus risquée. Donc pour ma part, je demeure confortable d’avoir la majorité de mes actifs dans les microcaps.
Ceci étant dit, j’essaye de ne pas prendre de décisions basées sur mes vues macroéconomiques puisque c’est tellement facile de se tromper. Je t’aurais probablement répondu que je suis confortable avec mon portefeuille de microcaps peu importe les conditions de marché. J’ai un horizon d’investissement à très long terme et je pense que c’est une classe d’actifs qui va bien faire sur cet horizon.
Selon moi, on devrait ouvrir et partager une bouteille de Macallan avant d’en discuter 
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Question potentiellement bête: j’avais une mini-position quasiment oubliée dans Siyata Mobile (SIM) qui est maintenant exclusivement sur le NASDAQ et n’est plus sur le venture canadien. Que se passera avec les titres/montant que j’avais? C’est quoi le mécanisme habituel dans ces situations de changement de catégorie ou de uplisting?