Did you guys look at DIRI?
I’m starting to dig and it looks interesting.
It’s a Saas solution with large insider ownership, no debt, and work with big names.
I’m a little concerned that they draw 77% of their monthly revenue from 2 big customers (IBM and HP).
Hi Seb, can you read french ? This is a french forum but we do accept that people write messages in English when it’s their first language. However, answers will mostly be in french.
Re: DIRI, I looked at it quickly months ago but didn’t dig deeper. I would be very interested if you share your research on it.
Merci pour ta réponse Philippe!
Voici une synthèse de DIRI:
Direct Insite (DIRI) est une microcap spécialisée dans la facturation électronique (solution appelée PAYBOX) et est valorisée à $10.16M (12 704 000 shares @ $0.8).
DIRI a un business modèle de type Saas et a des grands noms comme clients: HP et IBM font 76% du chiffres d’affaires. Il semble également que DIRI propose leur solution PAYBOX en “white-label” à des banques et vient juste de signer avec un banque internationale. Il y a un effet virale à la solution qui semble intéressant.
Sur les 12 derniers mois, le chiffre d’affaires est d’environ à $10M.
DIRI est profitable et a annoncé un Net Income de $112 000 le trimestre dernier (Q3). Les résultats de Q4 sont attendus à la fin du mois de Mars. DIRI n’a aucune dette et à environs $3M en cash.
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Entreprise intéressante en surface. L’action ne paraît pas dispendieuse à 1x les ventes, cependant il y a décroissance de 11% des revenus de 2014 YTD. La dépendance à IBM et HP est un gros risque. Je prend pour acquis que le cycle de ventes est très long, car les revenus stagnent depuis 2010 dû au manque de nouveaux clients. Je ne vois pas de nouvelle en lien avec le nouveau client qu’elle a acquis, cependant il y a une mention à la page 11 de la présentation:
http://www.directinsite.com/images/files/Direct-Insite-Investor-Presentation-March-2015.pdf
Ma recommandation: company needs to show some of that viral growth before I invest!
Merci pour ta participation Aaron!
Effectivement, je suis en phase avec le risque sur les 2 gros clients, et c’est ce qui me freine
Pour le nouveau client je pense que cela sera plus clair lors des prochains résultats à la fin du mois
Enfin ce qui me semble intéressant c’est la croissance sur les 2 derniers trimestres et notamment une augmentation du Net Income de 3.5x Q3 vs Q2
Je continue à suivre, et j’updaterai la thread à l’avenir
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CC en ce moment
877-407-9205 (déjà commencé depuis 20min environ)
Il y aura sûrement un replay
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Renouvellement du contrat avec B/E Aerospace sur une durée de 4 ans, valeur 2.3M$ selon le communiqué :
http://finance.yahoo.com/news/direct-insite-corp-announces-ap-212000856.html
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