DAP.U.V - XPEL Inc


#448

Ça semble pas fini non plus. Je soupçonne vraiment des ventes pour margin calls ou exécution automatique de certains brokers…


#449

Très bonne explication. J’ai rajouté une petite quantitée à 5.20

Transcript of XPEL conference call today, from Seeking Alpha:

Our first question comes from the line of Adam Goldstein, Private Investor. Please proceed with your question.

Unidentified Analyst

Hi. Thanks for taking my question. I just want to make sure I understood. Ryan, you said there will be a decline in revenue in the first quarter of 2019. Was that a decline in comparison to the first quarter of 2018 or in comparison to Q4 of 2018?

Ryan Pape

No, we’re speaking year-over-year.

Unidentified Analyst

Wow. So, that – there’ll be a year-over-year decline in revenue. That’s the first time I think I’ve ever seen that.

Ryan Pape

Yes. Well, I mean, we’re – we don’t know the exact number as we just finished March just a few days ago, which is our – the biggest month of the first quarter typically seasonally.

But when we’re sort of normalizing our volume into China instead of sort of building volume and building product out in the channel, as we did in the first half of last year and just sort of equalizing to demand coming off tripling the volume essentially last year as we did, that will have a very modest result and a very modest decline in revenue in the first quarter from the first quarter of 2018. And that’s despite, really, strong performance elsewhere.

So, part of that is that, obviously, the growth in China on a year-over-year basis has moderated, like we talked about in Q4 and it’s just – it was really exceptional last year, so we have a big comparison to make there.


#450

J’ai ajouté du XPEL à 4.84$ hier. Moins de 15x les bénéfices de 2018.

Voici mon raisonnement étoffé en image (tiré de twitter) :


#451

Lol :slight_smile: J’en ai rajouté aussi


#452

#453

Je vais acheter une petite position dans DAP prochainement. Au prix actuel, on est en bas de 14x les profits de 2018. J’aime le fait qu’ils ont plusieurs axes de croissance (nouveaux marchés, nouveaux produits, inflation des prix possible, meilleure pénétration des marchés, hausse des Tesla, hausse des voitures de luxes en Chine), mais je garde ma position petite car je juge qu’il y a plusieurs risques qui pourraient tout de même faire mal àa la compagnie, même si la plupart ont de faibles probabilités d’occurrence:

  • 87% de leur film provient d’un seul fournisseur
  • 29% de leur ventes provient d’un seul distributeur (Chine). On voit ce que la mauvaise gestion des inventaires a fait au titre dernièrement
  • Marché très compétitif
  • Risque que MMM revienne en cours pour bloquer leur croissance
  • Le cycle automobile actuel semble être proche de son sommet, mais je suis prêt à garder le titre à travers un cycle complet au besoin

Avec les gestionnaires/membres du C.A. qui ont 35% des actions et qui ont bien communiquer la baisse de croissance à venir, tout ça est un gros plus au niveau de la gouvernance


#454

Comment avancent leurs plans de développer le marché architectural? (Fenêtres)


#455

Lors du dernier appel-conférence, Ryan a mentionné qu’il fournirait plus de détails sur la ligne de produits VISION plus tard cette année. Les produits sont commercialisés depuis 2018 mais ne représentent pas des montants significatifs pour l’instant.


#456

Commentaire sur XPEL à 45;00 :


#457

XPEL, Inc. to Host Conference Call to Discuss First Quarter 2019 Results